Financial

Net worth

• Asset
  • Balance, Saving
  • 401(K), IRA, or Investment account
  • Home (zillow, redfin, realtor.com)
  • Car (kbb.com)
• Liability
  • Credit Card Debt
  • Student Loan
  • Mortgage
  • Car Loan
    

Budget

• Budget is a spending, saving, and investing plan that helps you get from where you are now to where you want to be
• To meet the goal
  • Spending less
  • Making more
  • Investing your money
• 50/20/30 Rule
  • 50 for fixed (basic living expenses)
  • 20 for saving/investing
  • 30 for flexible expenses

Pay debt faster

• Strategies
  • Snowball method (pay smallest first)
  • Avalanche method (Paying off with the highest interest rates first)
• Lower the interest rate
  • Ask for the lower rate
  • Transfer offer
  • Refinance

Retirement Plan

401(k) Plan

3-Bucket Retirement

Retirement Red Zone

Retirement Planning Structure

1. ประมาณการรายได้ปีปัจจุบัน (ดึงข้อมูลจากงบการแสเงินสด)
2. ประมาณการรายได้ ณ ปีสุดท้สยก่อนเกษียณ (n-1) (คำนวนด้วยอัตราเพิ่มขึ้นของรายได้)
3. ประมาณการจำนวนเงินที่ต้องใช้ตอปีหลังเกษียณ (คิดเป็น % ของรายได้ปีสุดท้าย)
4. คำนวนกองทุนเกษียณที่ต้องเตรียม
5. คำนวนทรัพยากรที่เตรียมไว้แล้ว
6. คำนวนเงินกองทุนเกษียณที่ยังขาด
7. คำนวนเงินออมต่อปีที่ต้องออมจนถึงวันเกษียณ
   

Wealthy

• Saving
• Investment
• Long Life
• *Risk management

• Cash Flow Management
  • Emergency Cash (3-6 months)
  • Debt management
  • Cash flow
• Protection
  • Insurance (Life, Car, Home, Accident)
• Saving
  • Short-term (<3 years)
  • Mid-term (3-7 years)
  • Long-term (>7 years)
• Investment
• Wealth Transfer
• Taxation on all bases